Блогер и экономист Барри Ритхольц рассказал о 10 вещах, которые помогут вам стать успешным инвестором


1. Подумайте над собственной инвестиционной философией

Как можно рисковать деньгами на финансовых рынках, не имея хорошо сформулированной идеи? Достаточно краткого и ясного описания. Вы удивитесь, как мало инвесторов имеют собственную философию.

Предлагаю начать с моей: я держу в портфеле широко диверсифицированный набор низкозатратных индексных фондов в различных классах активов и регулярно их ребалансирую. Это вкратце. Полная версия объясняет преимущества индексирования, низких издержек и важность диверсификации. Теперь ваша очередь.

2. История учит нас, как ведут себя рынки

Как долго обычно длятся бычьи и медвежьи рынки? Как далеко они могут зайти? Чем они начинаются и заканчиваются?

Мы проводим массу времени за изучением исторических данных, регрессионным анализом, чтобы понять, как в прошлом вели себя рынки. Что происходило, когда ставки начинали расти с минимального уровня при очень низкой инфляции? Какова реальная средняя оценка за длительные промежутки времени? Что случается, когда в росте принимает участие все меньшее число акций? Как выглядит плохой год на рынке облигаций?

Очень часто кажущееся уникальным поведение рынка на самом деле является довольно обычным.

3. Научитесь понимать деньги

За многие году я привык думать о деньгах как об инструменте. Он позволяет мне купить все необходимое, а также безопасность, комфорт, воспоминания и иногда развлечения.

Я зарабатываю деньги, обменивая их на свое время — очень ограниченный ресурс. Многие люди, похоже, не понимают, что возможно и невозможно купить за деньги. А некоторые совсем не осознают, насколько дорого они обходятся.

4. Простой факт: вы будете часто ошибаться, и иногда довольно ощутимо

Главное — не тратить свои ошибки попусту. Задайте себе три вопроса: чего я не понимаю и в чем неправ? Как могу избежать подобных ошибок в будущем? И, возможно, основное: чему можно на них научиться?

Всегда спрашивайте себя об этих вещах, и окажетесь разумнее 90% людей.

5. Освойте основы математики и статистики

Невозможно быть инвестором, не разбираясь в цифрах хотя бы на базовом уровне. Вы должны быть в состоянии просчитать доходность инвестиций, понять, сколько вам причитается дивидендов и купонных платежей, просмотреть квартальные отчеты и оценить результаты.

Нужно уметь посчитать, сколько денег вам необходимо после выхода на пенсию. Надо уметь вычислять сложные проценты, дисконтировать инфляцию и определять процент годовых изъятий из накопленного капитала.

6. Читайте книги

Сколько книг я прочитал в прошлом году? Какие стоит прочитать? Подумайте о десяти авторах, у которых хотели бы чему-нибудь научиться. Возьмите их книги и прочитайте.

Можно поступить по-другому: попросите рекомендации у авторитетных для вас людей. Могу назвать мою самую любимую книгу года: «Последняя обезьяна: как и почему мы пережили 7 млн лет эволюции» (Last Ape Standing: The Seven-Million-Year Story of How and Why We Survived) Чипа Уолтера.

7. Разберитесь в психологии

Кстати говоря, мириады способов, которыми люди реагируют на внешние и внутренние раздражители, помогают осознать, почему рынки настолько нестабильны и изменчивы.

В психологии необходимо изучить две вещи: поведение толпы и свое собственное.

Разберитесь с этим, и станете необычайно успешным инвестором.

8. Научитесь устранять шум и раздражители

Об этом уже неоднократно говорилось, но стоит повторить: стремитесь, чтобы всевозможные идеи, мнения и взгляды не мешали инвестициям работать.

Большинство инвесторов тратят слишком много времени на бесполезный шум. Вместо серьезных данных они полагаются на россказни и байки и путают краткосрочные проблемы трейдеров с собственными долгосрочными инвестиционными целями.

9. Подумайте, как стать более продуктивным и эффективным

Речь идет не о продуктивности, преподаваемой консультантами по менеджменту. Имеется в виду следующее: как научиться работать с максимальной скоростью и эффективностью, чтобы в освободившееся время заниматься тем, чем вам действительно хочется?

Некоторым посчастливилось работать в любимой области. Тем не менее даже им необходимо добиваться целей и фокусироваться на приоритетах. Что подводит нас к заключительной мысли:

10. Спросите себя, как тратите свое время и как хотите его тратить?

Оба этих вопроса крайне важны — многие не задумываются о них, пока не станет слишком поздно.

Время — исключительно ограниченный ресурс, и использовать его следует надлежащим образом. Расходуете ли вы его на нелюбимые занятия, или преследуете то, что дает наибольшее удовлетворение?

Помните: каждый из нас ежедневно получает по 24 часа. Успешных людей отличает то, как они этот драгоценный ресурс используют.